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中信证券研报指出，在国内核电机组核准常态化推进背景下，我国核电行业中长期成长趋势明确。我们判断2019年以来核准核电机组的核心零部件有望在今年进入集中交付期。核电材料的国产化趋势和四代核电堆型的代际更迭拉动了核电零部件价值量的提升，未来有望在三代技术基础上释放核电设备的增量需求。我们看好在受益产业链需求高景气的同时，在国产替代、技术代际升级过程中有提前布局，具备清晰的量利齐升逻辑的细分零部件行业，如阀门、电机、密封件等。建议关注在手订单饱满的核电阀门龙头；在三/四代核电领域实现国产化的特种电机龙头；具备高端密封产品优势的机械密封龙头。